定投止盈多少合适(定投止盈多少最合适)

昨天，投二在后台收到了一个问题。

“投二，你说基金定投的关键在止盈，那止盈有哪些方法呢？”

我们先不讲方法，来看一个案例。

老王的基金定投故事

投二的朋友老王，从2012年5月开始，每月10日发工资后，都会定投1000元到某沪深300基金。直到2018年的5月，老王将基金全部赎回，收益率接近60%，赚了4万多。

当时，兴奋的老王，赎回全部基金后，发了一条朋友圈：“感谢基金定投，6年时间无脑定投，赚了60%。”

投二替他高兴。同时，理财的职业病又犯了。经过一番计算，投二发现如果老王在三年前就赎回的话，收益率将高达100%。

“会买的是徒弟,会卖的才是师傅。”

对于基金投资，基金定投基本解决了什么时候买、买多少的问题。但是，很多人对“基金需要止盈吗，何时止盈？”，感到疑惑。

说实在的，基金定投如何止盈，没有标准的方法。

今天，投二和大家分享权益型基金的3个定投止盈常用方法。

01 目标收益法

目标收益法是最简单的止盈方法。比如，将30%设置为止盈点，那么在基金持有的累计收益率达到30%时就对基金清仓。

目标收益法看起来简单，但是如果目标设置高了会导致基金卖不出去，目标设置低了会错过日后的行情。

常见的止盈目标可以设置为10%、30%、50%和80%等。目标收益率越大，达到目标所需的时间就越长。

基金定投是个长期投资，短则两三年，长则十来年。投二建议把止盈目标设置得略高，但不太高。过低的目标，会导致短时间就赎回，白白支付手续费。

还有一种方法，就是制定一个目标年化收益率。比如，希望定投3年，获得年化8%~15%的收益率。那么换算一下，累计收益率在25%~50%，止盈点就设置为 25%~50%。

02 最大回撤法

目标收益率止盈，可能会导致卖出以后，市场继续上涨，错过后市行情。这时候，最大回撤法可以上场了。

控制最大回撤止盈，可以在目标收益率（这里称为“止盈线”）的基础上，设定最大回撤阈值，达到止盈线先不止盈，而是继续持有。当最大回撤跌破阈值时，再止盈赎回。

举个例子，投二将50%作为止盈点，最大回撤阈值为10%。当该只基金持有收益率达到50%时，投二不马上止盈，而是继续持有。

这时候，会出现两种情况。

1） 基金持续上涨，投二继续持有。

2） 基金中途有10%的回撤，投二止盈赎回。

该方法更适合牛市行情，可能获得比你预想更高的收益率。如果，事与愿违，达到目标止盈点没涨多少就开始回调，也可能让你比目标收益法少赚一些。

03 估值止盈法

看估值，这个方法现在很火。

买入基金的时候要看估值，可以在估值低的时候多买，估值高的时候少买。

同样，卖出我们也要看估值，可以在估值高的时候卖出，估值低的时候继续持有。

我们常用的估值指标有市盈率（PE）和市净率（PB）。

此处，加一个概念：百分位。它用来表明当前值在历史区间所处的位置。比如，2019年7月16日，中证500 PE百分位为23.82，代表这时的PE值仅比历史上23.82%的时候高。

一般，我们用市盈率的百分位作为估值标准，百分位越低，代表越被低估。对于，周期性行业估值，我们则采用市净率。

通常，当估值百分位大于60%，就是正常偏高了，追求稳健收益的投资者这时就可以分批卖出；而当估值百分位大于80%，说明已经高估，是时候考虑止盈了。

这个方法，适合指数基金定投止盈。那么，主动型基金，看其相对应的业绩比较基准。比如，投资消费行业的主动型基金，可以参考中证消费指数。

估值止盈法和回撤赎回法可以搭配使用。例如，当基金没有到最大回撤阈值时，我们继续持有。但也不是无限制的继续持有，当估值过高时，我们要选择赎回。

基金定投，止盈是关键。

定投不止盈，终究是浮盈。

今天，我们就聊到这里。